Česká národní banka varovala před rizikem předplacených poplatků. Používá tuto kontroverzní praktiku i investiční společnost Generali Investments?
Moderní investiční společnosti předplacené poplatky nikdy nenabízely nebo již nenabízí. Stále jsou na trhu společnosti, které nebyly schopny vytvořit produkty bez předplacených poplatků. Do které skupiny patří Generali Investments?
Pátrání v podmínkách
Pokud si myslíš, že se stačí podívat do ceníku poplatků a budeš mít jasno, pak jsi vedle jak ta jedle. Moderní investiční platformy jako Patria nebo Portu to tak mají, ale u Generali je to složitější. Je to trochu detektivka, musíš sledovat stopu.
Nejdříve si přečteš jedny podmínky (pro pravidelné investování). Tam najdeš tuto větu:
„Investor si … může zvolit buď jednorázovou úhradu, nebo postupné splácení Vstupního poplatku … Pokud si Investor …nezvolí žádnou z variant, Společnost nastaví postupné splácení …“
Pak zamíříš do druhých podmínek (k investování) a tam na straně 5 najdeš, co znamenají pojmy jednorázová úhrada a postupné splácení.
Překvapení! Bohužel…
Možná si myslíš, že „jednorázová úhrada“ znamená nebezpečné předplacené poplatky. A naopak „postupné splácení“ je normální způsob, kdy ti z každé investice uloupne Generali třeba 3 % a zbytek investuje. Tak mám pro tebe 2 zprávy: dobrou a špatnou.
Dobrá zpráva – poprvé jsi se trefil. Opravdu „jednorázová úhrada“ vstupního poplatku je jiný název pro předplacený poplatek. Tomu se každý moudrý investor vyhne, místo investování platit obrovské poplatky je největší investiční hloupost.
Špatná zpráva – podruhé jsi se netrefil. Není to tvoje chyba, dostal tě falešný obchodní trik. Generali zavedla druhý typ předplaceného poplatku a nazvala ho na první pohled „mile“ – postupná úhrada.
Realita už tak milá není. Z každé investice ti strhnou 70 % a pouze 30 % investují. A budou to dělat tak dlouho, dokud nezaplatíš celý předplacený poplatek. Asi si říkáš, kde má Generali možnost u pravidelných investičních programů možnost férové úhrady malého poplatku z každé platby. Nemá. Můžeš si vybrat jen ze dvou nevýhodných variant.
Teď jsi chytřejší
Jednorázová úhrada vstupního poplatku je něco jako když si zlomíš obě ruce v jeden okamžik. Postupná úhrada pak znamená, že si jednu ruku zlomíš v pondělí a druhou „až“ následující úterý. Ani jedno nechceš.
Existence předplaceného poplatku je jedním z důvodů, proč Generali ztrácí na moderní investiční platformy jako nabízí Portu, Patria, Česká spořitelna nebo Fio. Žádná z nich nemá nebezpečný předplacený poplatek a nesnaží se ho schovat za jiné názvy.
Tak začni investovat tam, kde mají férové podmínky a ne poplatky, před kterými varuje Česká národní banka.
Upozornění
Tento článek byl napsán v lednu 2026. Podmínky pro nové klienty se mohou změnit, takže pokud to čteš později, raději si ověř aktuální stav.
